Iberian Traders
Trading Robots’ strategies
Las estrategias de los Trading Robots
These Trading Robots trade on trends. Although they combine different strategies, the starting base for operations is usually the surpassing of maximum or minimum values in the price of the last 24 hours, relying on various calculations and indicators to validate the trend. All our robots are adapted to the 4-hour periodicity (H4)
Despite its complexity, detecting trends is not the only difficulty, it is also good to know when to close the operation. In this case, the success of the EA is supported by the progressive adjustment of the 'Stop Loss' according to the advance of the price and the adequate definition of the 'Take Profit’. We will clarify these aspects below.
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Estos Trading Robots realizan operaciones según tendencias. Aunque combinan estrategias diferentes, la base de inicio de las operaciones suele ser la superación de valores máximos o mínimos en el precio de las últimas 24h, apoyándose en diversos cálculos e indicadores para validar la tendencia. Todos nuestros robots están adaptados a la periodicidad de 4 horas (H4)
A pesar de su complejidad, detectar tendencias no es la única dificultad, también hay que saber cuál es el momento de cerrar la operación. En este caso, el éxito de los EA se apoya en el progresivo ajuste del 'Stop Loss' según el avance de la cotización y la adecuada definición del 'Take Profit'. Vamos a profundizar en estos aspectos.
Trend validation: Obviously, the initial strategy does not work on its own, but it provides us with a good basis. To validate the trend, we use several indicators. The first indicator we use is the 'Moving Average', with the period of 9 and the 'Smoothed' method. We see this average in the following image in the thick line in cyan applied to 'High' and in the thick line in yellow applied to 'Low'. This tells us that we do not buy below the average of the highs (cyan) and that we do not sell above the average of the lows (yellow). This is the basis, although we combine three different strategies and under certain conditions this dividing line can be in a period of 6 or 12.
Validación de la tendencia: Evidentemente la estrategia inicial no sirve por sí sola, pero nos proporciona una buena base. Para validar la tendencia utilizamos varios indicadores. El primer indicador que utilizamos es el 'Moving Average', con el periodo de 9 y el método 'Smoothed'. Esta media la vemos en la imagen siguiente en la línea gruesa de color cyan aplicado a 'High' y en la línea gruesa de color amarillo aplicado a 'Low'. Esto nos indica que no compramos por debajo de la media de las máximas (cyan) y que no vendemos por encima de la media de las mínimas (amarilla). Esta es la base, aunque combinamos tres estrategias diferentes y en determinadas condiciones esta línea divisora puede ser en periodo de 6 o 12.
Once we have validated the minimum point, we will determine the maximum point. We do this with the 'Envelopes' indicator, applied to 'High' or 'Low' depending on the operation. The white and green lines that we see in the image are a custom indicator that shows the lowest value of the 'Envelopes' of period 6, 9 and 12. The green is applied to 'simple' and the white to 'smoothed'. The deviation used is variable since they depend on the average size of the candles. That is, it is not the same value that we need when the candles are 20 pips high as when they are 70 high. This average varies between currencies, and within the same currency it also usually varies a lot. For thess cases we calculate the 'Moving Average' applied to 'High' of the last week (30 candles) and the same applied to 'Low', the difference gives us the basis to calculate the necessary deviation. Therefore, as we see in the following image, in cases 1 and 2, an operation is not started since from the moment the price exceeds the last 6 highs, it is not found among these indicators. In the third case we see that it is above the 'Moving Average', and below the two lines of 'Envelopes'.
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Una vez hemos validado el punto mínimo, vamos a determinar el punto máximo. Esto lo realizamos con el indicador 'Envelopes', aplicado a 'High' o 'Low' según la operación. Las líneas blancas y verdes que vemos en la imagen son un indicador personalizado que muestra el valor más bajo de los 'Envelopes' de periodo 6, 9 y 12. La verde se aplica a 'simple' y la blanca a 'smoothed'. La desviación utilizada es variable, ya que dependen del tamaño medio de las velas. Es decir, no es el mismo valor el que necesitamos cuando las velas tienen una altura de 20 pips que cuando tienen una altura de 70. Esta media varía entre divisas, y en una misma divisa también suele variar bastante. Para ello calculamos el 'Moving Average' aplicado a 'High' de la última semana (30 velas) y lo mismo aplicado a 'Low', la diferencia nos da la base para calcular la desviación necesaria. Por lo tanto, como vemos en la imagen siguiente, en los casos 1 y 2, no se inicia una operación ya que en el momento en que el precio supera las últimas 6 máximas, este no se encuentra entre estos indicadores. En el tercer caso vemos que se encuentra por encima del 'Moving Average', y por debajo de las dos líneas de 'Envelopes'.
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Here is another example: You can see in the image below, that the first time the low of the last 6 candles is exceeded, the price is below the green line 'Envelopes'. But in points 2 and 3 the minimums are exceeded below the yellow line ('Moving Average' of 9, Smoothed) and above the green and white lines (combination of 'Envelopes' simple and smoothed). In case 2 we see that the minimum that has been exceeded is that of the last four candles. This is another strategy that is validated with lower ranges of deviation in the 'Envelopes'.
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A continuación otro ejemplo: Se puede ver en la imagen de abajo, que en la primera ocasión que se supera la mínima de las últimas 6 velas, el precio esta por debajo de la línea verde 'Envelopes'. Pero en los puntos 2 y 3 se superan las mínimas por debajo de la línea amarilla ('Moving Average' de 9, Smoothed) y por encima de las líneas verde y blanca (combinación de 'Envelopes' simple y smoothed). En el caso 2 vemos que la mínima que ha superado es la de las últimas cuatro velas. Esta es otra estrategia que se valida con unos rangos más reducidos de desviación en los 'Envelopes'.
More validations: We have other additional validations. For example verify that any of the 15 previous periods has exceeded the reference average, otherwise, we are normally talking about a false change in trends. Although we find sudden changes in trend, it is not the usual thing.
Finally, the 'Stochastic' indicator helps us see if the trend may already be running out.
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Más validaciones: Existen otras validaciones adicionales. Por ejemplo, verificar que alguno de los 15 periodos anteriores haya superado la media de referencia, en caso contrario, lo más habitual es que sea un falso cambio de tendencia. Aunque se dan cambios bruscos de tendencia, no es lo más habitual.
Finalmente, el indicador 'Stochastic' nos ayuda a ver si la tendencia puede estar ya agotándose.
Other 3 strategies used are:
1 - The surpassing of the highs or lows of the last 4 candles with the validations of the main strategy. The difference in this case is that the validation is much tighter.
2 - This strategy is a combination of the Stochastic indicator (18,21,3) with the surpassing of the highs or lows of the last 9 candles, and supported by various calculations and indicators to validate the trend.
3 - As a central point of the strategy we use the Bollinger Bands in the period of 12, and we apply it to "High" for purchases and to "Low" for sales. Next, we start a series of additional validations to finish validating the trend.
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Otras 3 estrategias utilizadas son:
1 - La superación de las máximas o mínimas de las últimas 4 velas con las validaciones de la estrategia principal. La diferencia en este caso es que la validación es mucho más ajustada.
2 - Esta estrategia es una combinación del indicador Stochastic (18,21,3) con la superación de las máximas o mínimas de las últimas 9 velas, y soportada por diversos cálculos e indicadores para validar la tendencia.
3 - Como punto central de la estrategia utilizamos las Bollinger Bands en el periodo de 12, y lo aplicamos a "High" para las compras y a "Low" para las ventas. A continuación, iniciamos una serie de validaciones adicionales para terminar de validar la tendencia.
Finally, let us to define the 'Take Profit' and the 'Stop Loss'. To do this we start by finding out the average of the candles, we calculate the 'Moving Average' applied to 'High' during the last week (30 candles) and the same thing applied to 'Low'. The difference indicates the average height of the candles. We usually set the 'Take Profit' by adding the average multiplied by two to the current price. At some point, two of the strategies to open the operation will coincide. In those cases we could open two operations with different 'Take Profit'. We usually set up the initial 'Stop Loss' by subtracting the average from the current price. As the operation progresses, the indicator 'Moving Average' of 6 with Smoothed method gives us the starting point (image on the right). If the price goes up, the 'Stop Loss' is approaching exponentially (lower image).
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Finalmente nos queda definir el 'Take Profit' y el 'Stop Loss'. Para ello empezamos averiguando cual es la media de las velas, calculamos el 'Moving Average' aplicado a 'High' de la última semana (30 velas) y lo mismo aplicado a 'Low'. La diferencia nos indica la altura media de las velas. El 'Take Profit' solemos ponerlo sumando al precio actual la media multiplicada por dos. En algunos momentos coinciden dos de las estrategias para abrir la operación, entonces, podemos abrir dos operaciones con diferente 'Take Profit'. El 'Stop Loss' inicial lo solemos situar restando la media al precio actual. A medida que avanza la operación, el indicador 'Moving Average' de 6 con método Smoothed nos da el punto de partida (imagen de la derecha). Si el precio va subiendo se va aproximando el 'Stop Loss' de forma exponencial (imagen inferior).
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